实验方法与步骤要求(学生交互性操作步骤应不少于10步)
实验方法:
虚拟仿真实验需要学生登录本虚拟仿真实验主页,观看“简介视频”,点击“我要实验”下载“管理端”和“交易端”。观看“教学引导视频”,按照“教学引导视频”进行操作(详细内容可参考“实验指导书”)。具体实验步骤如下:
实验步骤:
本实验需要在本项目实验主网站下载相关软件,并保证在线运行,建议同时观察市场行情,做出判断。
第一部分:进入本项目主网站,点击“我要实验”下载“管理端”和“交易端”。观看“教学引导视频”,熟悉相关功能和操作。
第二部分:预实验
阅读“实验指导书”,打开“管理端”和“交易端”进行登录;学生需要了解实验科目,准备进行实验。接下来我们以“监督员”为对象梳理要完成的全部实验模块,进行实验介绍。
第三部分:虚拟仿真实验 — 学生交互性操作步骤说明:
监督员需要继续完成11个实验步骤:
观察市场行情、案例或者抽查已有的交易记录(见图1),其目的是:了解金融衍生品的市场环境,对中国金融衍生品市场发展过程和现状有一个基本的认识和了解。由于金融衍生品交易不同于基础产品,具有复杂性、高杠杆性、高风险性等特点,所以需要学生仔细观察和分析市场行情、案例或者交易记录,为进行下一步实验做好准备。
图1:交易记录
学习相关的法律法规与职业道德规范。在进行监管之前进行相关的学习,了解相关的法律法规与职业道德规范,为随后的监管打下基础。
监督员为交易员被试分配虚拟资金(见图2)。
图2:分配初始资金
对交易员被试的交易行为进行监督。根据交易员被试的历史持仓情况进行分析并设置预警线(见图3)。预警之后提示交易员被试注意风险,当爆仓情况出现时,监督员进行强制平仓(见图4图5);如果监督员与交易员被试出现矛盾,可上报至管理员,在教师的引导下进行公开讨论。
图3:预警线设置
图4:爆仓情况
图5:平仓
根据交易员被试的交易情况以及历史记录,进行最大仓位限制、品种最大仓位限制、最大盈亏限制、涨跌停限制等操作(见图6)。
图6:最大仓位限制
根据市场环境的变动和政策的变化调整手续费率和保证金率,降低交易员被试的风险(见图7图8)。
图7:手续费设置
图8:保证金率设置
参照金融衍生品的相关合约进行合约审核,就合约与交易员被试进行信息交流(如交易员被试进行场外衍生品交易)。监督员对合约的审核要符合相关法律法规与职业道德规范(见图9)。如果金融合约中存在违规违法行为,对设计合约的交易员被试进行警告或者处罚,然后修改合约直至合规合法方可批准合约交易;如果合约不存在违规违法问题,检查合约中的条款是否涉及法律纠纷,如果没有,可以批准交易(见图10)。
图9:场外衍生品合约
图10:批准交易
对合约的签署、交割或者行权进行监督,防止出现不遵守合约的现象,如果出现,按违约具体情况处理(见图11—图14)。
图11:转入权利金
图12:划取权利金
图13:最终行权
图14:最终行权
关注盈利情况较好的交易员被试,着重分析其投资数据:分析动态权益,以及交易记录,结合历史数据进行数据分析,进行经验总结(见图15—图16)。
图15 交易记录成交明细
图16 交易员被试数据分析
对整个实验的结果进行分析和总结,包括:对监管职能的认识、对交易员被试进行教育的必要性、监管的法律依据等,最终对自己的行为进行评估。
填写实验报告并在网站上传。